结构性存款已成揽储利器“假结构”早已被监管盯上

结构性存款已成揽储利器“假结构”早已被监管盯上

文/羊城派记者戴曼曼

普益标准监测数据显示，9月373家银行共发行了8564款银行理财产品（包括封闭式预期收益型、开放式预期收益型、净值型产品），发行银行与上期持平，产品发行量减少268款。

其中，封闭式预期收益型人民币产品平均收益率为4.03%，较上期下降0.04百分点。

数据显示，9月封闭式非结构性预期收益型产品共有7115款到期，其中公布了到期收益率的产品887款, 无款未实现预期最高收益率，9月结构性产品共1026款，其中公布了到期收益率的产品有227款，其中25款未实现收益区间中间值的产品。

事实上，多位银行人士向记者证实，自从资管新规落地后，结构性理财产品已经被不少银行在作为保本理财替代品。不过，在结构性存款暴增的同时，不断有市场声音传出有银行的结构性理财产品涉及造假，即将真理财产品变为结构产品。

到底何为结构性理财产品？有银行人士介绍，结构性存款不同于普通存款的是，在普通存款的基础上，将运用多种金融衍生工具，将投资与利率、汇率甚至黄金、石油等标的物挂钩，除了存款产生的固定收益外，还能享受到挂钩资产波动产生的额外收益，因此才会产生比银行存款更高收益率的可能性。

此前，有业内人士透露，所谓假的理财产品，可能就是个设置了能100%实现固定利率的触发条件，把原来的浮动收益变成了固定收益，等于成了变相加息且能够实现刚性兑付。

上述业内人士透露，假结构存款所造成的后果不仅是银行提高了吸储成本，更会扰乱了市场秩序，因此才会遭到监管出手。

此前的9月6日，北京银保监局印发《关于规范开展结构性存款业务的通知》，称目前其辖内银行结构性存款业务主要存在产品设计不合规、风险计量不准确、业务体量与风控能力不匹配、宣传销售不规范等四方面问题。另据多家媒体报道，浙江辖区监管已经叫停假结构性存款。(更多新闻资讯，请关注羊城派 pai.ycwb.com)

来源 | 羊城派

图片 | 视觉中国

责编 | 沈钊